스테이블코인 관련주 투자 전략 (국내외 유망 기업 분석)

투자 전에 알아둘 점

스테이블코인은 암호화폐의 대표적인 안정형 자산으로, 금융 시스템의 신뢰성과 기술 진보를 동시에 반영하는 영역입니다.

투자자는 단순히 암호화폐 가격에 베팅하는 것이 아니라, 실제 스테이블코인 생태계를 구성하고 운영하는 기업들에 대한 투자를 통해 실질적인 성장 기회를 엿볼 수 있습니다.

👉 이 주제에 앞서 아래 포스트들을 함께 보면 투자 시야가 더 넓어집니다:

왜 스테이블코인인가?

디지털 달러의 시대가 오고 있습니다. 대표적인 스테이블코인인 USDC, USDT는 현재 디파이(탈중앙 금융) 뿐만 아니라, 글로벌 크로스보더 결제, 자산 담보 대출, 온체인 결제 솔루션에 널리 활용되고 있습니다. 이 시장을 주도하는 기업은 누구이며, 어떤 방식으로 수익을 창출하고 있을까요?

스테이블코인의 정의

스테이블코인은 달러나 금과 같은 법정자산에 연동되어 가치 안정성을 지닌 암호화폐입니다. 대표적으로 아래와 같은 특성을 가집니다.

💵 USDT(테더) – 암호화폐 거래소에서 유동성 핵심 역할
💳 USDC – 코인베이스와 서클이 발행, 금융기관과의 연계성 우수
🌐 DAI – 담보 기반 탈중앙화 스테이블코인

👉 이런 기술 구조는 미국 주식 세금 신고 방법 완벽 정리 글에서 언급한 디지털 자산 과세와 세금 이슈와도 직접 연결됩니다.

미국 관련주 집중 분석

💼 코인베이스 (COIN)

USDC 발행사 '서클'과의 파트너십으로 스테이블코인 생태계 핵심 중계자 역할을 수행 중. 2024년 기준, USDC 예치 이자 수익도 큰 비중을 차지하며, 자산 운용 수단으로의 확장을 추진하고 있습니다.

포인트: 기관 고객 대상 커스터디 서비스, 트랜잭션 수수료 다각화

💼 리플 (Ripple Labs)

XRP 기반으로 스테이블코인 형태의 결제 시스템을 개발하며, CBDC(중앙은행 디지털화폐) 플랫폼도 운영. 전 세계 40여 개국과 협업 진행 중입니다.

👉 리플은 AI가 바꾸는 금융시장에서 설명한 AI 기반 금융 자동화 흐름과도 자연스럽게 접목되고 있습니다.

🇰🇷 국내 관련주 분석

🔧 한컴위드

블록체인 기반 인증, 결제, 데이터 보안 서비스를 기반으로 정부 및 금융권 DID 사업에 적극 진출. 2025년 상반기부터 자체 스테이블코인 기술 테스트에 착수했습니다.

포인트: DID(분산신원확인) 기술 기반 결제 인프라 확대

💳 갤럭시아머니트리

전자지급결제대행(PG) 기반의 블록체인 정산 서비스를 통해, 디지털 포인트-스테이블코인 연계 결제로 사업 다각화를 모색 중입니다. 특히 오프라인 결제망과의 연동 기술에 주목할 필요가 있습니다.

협업 및 인프라 기업

스테이블코인 생태계를 구성하는 데 있어 단순 발행사 외에도 다양한 역할이 존재합니다.

역할	기업
카드 결제 연동	비자, 마스터카드
자산 커스터디	피델리티, BNY멜론
인프라 API	스트라이프, 블록

👉 ISA 계좌로 미국주식 투자 시 절세 전략 완전정리에서도 강조했듯, 세금·지갑·결제 구조를 통합적으로 보는 안목이 중요합니다.

수익 구조 정밀 분석

스테이블코인 기업의 수익 모델은 단일화되어 있지 않으며, 다음과 같은 포인트로 다양화되고 있습니다.

예치 이자 수익 – USDC의 경우, 예치된 달러에서 발생하는 안정적 수익
트랜잭션 수수료 – 코인베이스 등 거래소에서 발생
기술 라이선스 – API, 결제 시스템 수출
커스터디 수익 – 기관 대상 디지털 자산 보관 서비스

이러한 수익 구조는 ETF vs 배당 ETF 선택 기준에서 설명한 배당형 수익 모델 전략과도 유사합니다.

투자 시 유의사항

규제 리스크: 미국 SEC 및 한국 금융당국의 규제 환경 급변 가능성
탈중앙화의 이면: 신뢰도 및 담보자산의 투명성 문제
기술 장애 리스크: 스마트컨트랙트 취약점, 해킹 사고 등

👉 미국 리츠 투자 방법과 세금 이슈 완전정리처럼, 실물 자산과의 연동 여부에 따라 안정성이 달라질 수 있습니다.

간접투자 가능한 ETF

직접적인 스테이블코인 ETF는 아직 없지만, 관련 기업에 간접적으로 투자하는 ETF들이 있습니다:

ETF	특징
ARKF	핀테크 + 블록체인 기술주 중심
BLOK	블록체인 기술 전문 ETF
BITQ	암호화폐 인프라 포함 종합 ETF

마무리 정리

스테이블코인은 디지털 자산의 안전성과 실사용 가능성을 연결하는 핵심 중간 매개체입니다. 암호화폐의 가격 변동성에 피로를 느꼈던 투자자라면, 스테이블코인 기반 생태계를 움직이는 기업들에 집중해보는 것이 2025년 이후 장기적 안목에서 유의미한 전략이 될 수 있습니다.

📌 아래 글들도 함께 보면 투자 전략이 훨씬 선명해집니다: